Akcja filmu rozgrywa się w drugiej połowie lat 50. - w czasie odbudowy jednego z niemieckich miast. Miejscem spotkań miejscowych notabli jest podmiejski lokal "Villa Fink", gdzie występuje kochanka właściciela, atrakcyjna piosenkarka, uwodzicielska Lola (Barbara Sukowa). Sytuacja zaczyna się...
"Dawno temu na tym samym zamku mieszkały dwie damy: czerwona i czarna. Były siostrami i od dzieciństwa wzajemnie się nienawidziły. Pewnej nocy czarna pani z powodu zazdrości weszła do pokoju czerwonej pani i dźgnęła ją siedem razy. Rok później czerwona dama opuściła swój grób....
Josefine była na początku biedną wiedeńską ulicznicą. Potem stała się luksusową prostytutką, lubiącą opowiadać bezpruderyjne historie o swojej nieprzyzwoitej przeszłości.
Walter, niemiecki poeta-anarchista, nie ma pieniędzy po tym, jak jego wydawca odmawia mu wydania wstępnej zaliczki. Próbuje zdobyć środki finansowe na wiele sposobów, strzela do jednej ze swych kochanek i pragnie wykorzystać oszczędności drugiej, fanatycznie do niego przywiązanej. W tym...
