Gwynplaine jest synem Lorda Clancharlie. Z rozkazu króla na twarzy chłopca wyryto uśmiech. Jest to kara za zdradę jakiej dopuścił się wobec króla jego ojciec. Gwynplaine'a adoptuje podróżny showman i dzięki niemu Gwynplain zdobywa popularność. Zakochuje się w niewidomej Dei. Król...
Centralną postacią filmu jest Nan Cooley, przyzwyczajona do luksusów córka wysoko postawionego gangstera Popa Cooleya. Chłopakiem Nan jest Dzieciak, pracownik strzelnicy i mistrz rewolweru. Mimo nacisków dziewczyny Dzieciak chce żyć uczciwie i nie jest zainteresowany wstąpieniem do gangu....
Peter Blood (Louis Hayward), po uzyskaniu ułaskawienia z rąk króla Anglii, osiadł na Jamajce i wiedzie uczciwe życie jako miejscowy lekarz. Jego spokój zostaje jednak zakłócony, kiedy ktoś podszywający się pod niego plądruje Cartagenę. Peter porzuca sielskie życie, aby ponownie...
