W ręce Czkawki, Astrid, Śledzika i Pyskacza trafia Smoczy Podręcznik. Przeglądając książkę, przyjaciele poznają tajemnice smoków. Pyskacz opowiada pozostałym historię Borka Pechowca, który jako pierwszy opisał te niezwykłe stworzenia.
Lord Farquaad został zjedzony przez smoczycę, ale jego duch powrócił. Zjawa jest tak samo zła i podła jak król przed pożarciem. Z pomocą Theloniousa porywa Fionę. Shrek i osioł wyruszają, aby ją ocalić. Pomaga im w tym smoczyca. Muszą się spieszyć, zanim Fiona spadnie na tratwie z...
Shrek wraz z rodziną, osłem i wszystkimi znanymi postaciami z bajek spotykają się, aby razem obchodzić Wigilię. Bohaterowie opowiadają zabawne historie i śpiewają znane piosenki oraz kolędy. Są wśród nich "It's the Most Wonderful Time" Andy'ego Williamsa, ogrowa wersja "Jingle Bells",...
Bonusowa piosenka do wydania DVD i VIDEO filmu "Shrek". Shrek razem z przyjaciółmi bawią sie przy muzycznych hitach takich jak YMCA, Stayin' Alive, czy Like A Virgin.
