Wyobraźcie sobie stare domostwo, naiwnego młodzieńca i piękną dziewczynę. Dodajcie do tego kilka obrzydliwych, oślizgłych goblinów wyłażących z toalety i już macie "Ghoulies", przerażającą i niesamowitą podróż do najmroczniejszych zakątków piekła.
Andrea (Virginia Madsen) rozpoczyna naukę w prestiżowej prywatnej szkole - Etinger Academy. Z czasem uczęszczając na zajęcia, zaczyna się dziwić, dlaczego większość studentów zachowuje się tak, jakby byli robotami. Wkrótce Andrea dokonuje odkrycia, że dyrekcja szkoły to bardzo stare...