Sympatyczny czerwony Elmo, jeden z mieszkańców Ulicy Sezamkowej, ponad wszystko na świecie kocha swój niebieski kocyk i nigdy się z nim nie rozstaje. Kiedy Oscar wrzuca ulubiony kocyk do śmietnika, Elmo pragnie go odzyskać. Trafia do krainy zamieszkiwanej przez Zrzędy. Grasuje tu chciwy...
