Rewolwerowiec Billy Kid (Kris Kristofferson) zostaje ujęty w Fort Summer za kradzież bydła. Stróżem prawa jest dawny przyjaciel Kida, Pat Garrett (James Coburn). Szeryf chce pozwolić mu uciec pod warunkiem, że ten uda się do Meksyku. Billy jednak odmawia. W trakcie transportu do więzienia...
Film dokumentalny Martina Scorsese, relacjonujący ostatni koncert kanadyjskiej grupy rockowej The Band, jaki miał miejsce w San Francisco w Dzień Dziękczynienia 1976 roku. Muzyków na scenie wspomógł wtedy gościnnie szereg gwiazd, takich jak Eric Clapton, Bob Dylan, Muddy Waters i Joni...
Bohaterem filmu jest Jack Fate (Dylan), trubadur wyciągniety z więzienia przez menadżera, który chce jego udziału w koncercie charytatywnym. Wilson wcieli się w rolę Bobby'ego Cupida, byłego kompana Fate'a, który porzuca swój bar, by tylko dołaczyc do przyjaciela i zagrać z nim ostatni...
