Minęło pięć lat odkąd szalony psychopata Freddy Krueger (Robert Englund) został odesłany z powrotem do piekła. Do domu, w którym mieszkała Nancy Thompson wprowadza się rodzina Walshów. Wkrótce 17-letni Jesse Walsh (Mark Patton) zaczyna mieć koszmarne sny. Pojawia się w nich spalony...
Chicago, rok 1938. Przywódca miejscowego gangu, Dominici (José Ferrer) domaga się pieniędzy od chińskiego restauratora. Do akcji wkracza syn poszkodowanego, Jerry (Jackie Chan). Zafascynowany łatwością, z jaką młody chińczyk poturbował największych zabijaków bandy, Dominici proponuje...