Minęło pięć lat odkąd szalony psychopata Freddy Krueger (Robert Englund) został odesłany z powrotem do piekła. Do domu, w którym mieszkała Nancy Thompson wprowadza się rodzina Walshów. Wkrótce 17-letni Jesse Walsh (Mark Patton) zaczyna mieć koszmarne sny. Pojawia się w nich spalony...
Kilku młodych zdolnych naukowców usiłuje nie dopuścić do wykorzystania wyników swojej pracy przez CIA. Pracownicy Agencji zamierzają spożytkować je przy projektowaniu nowej broni laserowej. Jajogłowi mają jednak inne plany.
