Młody bezrobotny saksofonista Boki jest ścigany przez agencję windykacyjną, której sekretarka próbuje go uratować. Dotarłszy do ślepego zaułka, oszuści dają mu dwanaście godzin na znalezienie pieniędzy. Dzwoni do wszystkich, których pamięta, i bezskutecznie błaga o pomoc. Czas...
Początki XX wieku. Po śmierci swego najlepszego przyjaciela Josef, niegdyś pracownik budowlany, trafia do cyrku. Tam zakochuje się w Alice, młodej akrobatce wykonującej niebezpieczne ewolucje na trapezie. Zostaje jej partnerem i wspólnie przygotowują się do występu. Podczas świątecznej...