Optiums Prime odszedł, a między ludźmi i Transformerami toczy się walka o przetrwanie. Cade Yeager tworzy sojusz z Bumblebee oraz brytyjskim lordem i oksfordzką profesorką, aby dowiedzieć się dlaczego Transformery wciąż wracają na Ziemię.
Właściciel podupadającego cyrku zatrudnia byłego artystę, Holta Farriera do opieki nad nowonarodzonym słonikiem, wyśmiewanym z powodu ogromnych uszu. Kiedy jednak okazuje się, że Dumbo potrafi latać, cyrk zaczyna odnosić niezwykłe sukcesy.
