Francine (Liza Minnelli) i Jimmy (Robert De Niro) spotykają się na przyjęciu zorganizowanym z okazji zwycięstwa nad Japonią i zakończenia II Wojny Światowej. Francine jest piosenkarką zarabiającą na życie występami w klubach. Jimmy z kolei to samolubny, ale świetny saksofonista....
Hillary Kramer, potentatka perfumeryjna, budząc sie pewnego ranka odkrywa, ze okradł ją jej własny księgowy i uciekł do Ameryki Południowej. Przeglądając pozostałe aktywa odkrywa, że jest posiadaczką boksera. Decyduje się na wykorzystanie go w celu odzyskania fortuny.
