We Francji w pierwszej ćwierci XVIII wieku: król Ludwik XV (prawnuk i następca Ludwika XIV) był nieletni, a regencję zapewnił mu jego stryjeczny dziadek, książę Orleanu, znany rozpustnik, otoczony dworem prostytutek i poszukiwaczy rozrywek. W Bretanii markiz Pontcallec podżega do spisku...
Młody chłopak Nemo (Jason Connery), obdarzony dużą wyobraźnią, ma swoją ulubioną bajkę. Dzięki mocy jaką posiada udaje mu się dostać do tego świata. W tej magicznej krainie jego wyobraźnia kreuje różne postacie z innych bajek, złoczyńców, kosmitów, szlachetnych bohaterów....
