Akcja filmu "Avatar: Istota wody" rozgrywa się ponad dziesięć lat po wydarzeniach z pierwszej części. To opowieść o rodzinie Jake'a i Neytiri oraz ich staraniach, by zapewnić bezpieczeństwo sobie i swoim dzieciom, mimo tragedii, których wspólnie doświadczają i bitew, które muszą...
Rodzina nastoletniej Claire ukrywa w swoim domu dwie prześladowane czarownice, na które polują federalni łowcy. Nieoczekiwanie dziewczyna uświadamia sobie, że ma wiele z nimi wspólnego.
Zu, była alkoholiczka i aktywna dilerka, ledwo potrafi zająć się sama sobą. Czeka ją przyspieszony kurs odpowiedzialności, gdyż musi zaopiekować się swoją autystyczną siostrą przyrodnią.