Minęło pięć lat odkąd szalony psychopata Freddy Krueger (Robert Englund) został odesłany z powrotem do piekła. Do domu, w którym mieszkała Nancy Thompson wprowadza się rodzina Walshów. Wkrótce 17-letni Jesse Walsh (Mark Patton) zaczyna mieć koszmarne sny. Pojawia się w nich spalony...
Jest 30 września 1975 roku, kiedy wewnątrz małego wielobranżowego sklepu spotyka się żeński fan club Jamesa Deana w celu uczczenia dwudziestej rocznicy śmierci aktora. Sklep położony jest w odległości 62 mil od Marfy, gdzie nakręcony został film "Olbrzym". Poprzez serię retrospekcji...