Minęło pięć lat odkąd szalony psychopata Freddy Krueger (Robert Englund) został odesłany z powrotem do piekła. Do domu, w którym mieszkała Nancy Thompson wprowadza się rodzina Walshów. Wkrótce 17-letni Jesse Walsh (Mark Patton) zaczyna mieć koszmarne sny. Pojawia się w nich spalony...
Pracująca w antykwariacie Virginia Clayton jest pochłonięta lekturą książki "I, Madman" autorstwa Malcolma Branda. Tymczasem ktoś zaczyna naśladować mordercę z powieści.
Podczas szalejącej burzy w okolice farmy Hayes'a, człowieka bardzo religijnego, spada meteoryt. Kilka dni później jego skorupa pęka i ze środka zaczyna wylewać się dziwna, zielona substancja. Szybko infekuje ona wodę, która zatruwa pijące ją zwierzęta i ludzi. Pod jej wpływem wszystko...
