Shrek wraz z rodziną, osłem i wszystkimi znanymi postaciami z bajek spotykają się, aby razem obchodzić Wigilię. Bohaterowie opowiadają zabawne historie i śpiewają znane piosenki oraz kolędy. Są wśród nich "It's the Most Wonderful Time" Andy'ego Williamsa, ogrowa wersja "Jingle Bells",...
Pojawienie się Wade'a Walkera na corocznym spotkaniu rodziny Peeples powoduje szereg komplikacji, zwłaszcza że, Wade chce prosić o rękę ich ukochanej córki Grace.
Lulu Danger właśnie została zwolniona z pracy w kawiarni, której szefem jest jej mąż. Kobieta przez przypadek w reklamie telewizyjnej zauważa tajemniczego mężczyznę z przeszłości i ruszą na poszukiwanie szczęścia, w którym pomoże jej Colin.
