Żył sobie car Jeriemiej. Pewnego razu wyruszył pieszo w długą podróż, aby opisać całe swoje państwo. Kiedy nachylił się nad studnią, aby się napić, pochwycił go podwodny król Dziw-Dziwadło. Za uwolnienie cara zażądał tego, czego Jermiej nie spodziewał się mieć w swym...
Na jarmarku spotykają się przedstawiciele dwóch prosperujących kubańskich kołchozów - Galina Pierieswietowa i Gordiej Woron. Kochają się, ale ukrywają swoje uczucia, bo są dawnymi konkurentami - celem każdego z nich jest doprowadzić swój kołchoz do zwycięstwa.
Pełna uroku, pięknie sfotografowana, z wysmakowaną oprawą plastyczną, baśń wykorzystująca tradycje i motywy rosyjskiego folkloru. Jeleń o złotyych rogach, symbolizujacy ład i dobro, ratuje dzieci porwane przez okrutną Babę Jagę.