Bohaterkę poprzedniej części, Alice (Lisa Wilcox), dręczą koszmary. Freddy (Robert Englund) nie daje za wygraną i atakuje jej kolegów i koleżanki. Dziewczyna spodziewa się dziecka, którym chce zawładnąć Freddy. Psychopata chce je wykorzystać do kolejnego przyjścia na świat. Alice po...
Z tajnego transportu wojskowego ginie beczka z chemikaliami, która wpada do wody. Zostaje znaleziona przez grupkę dzieciaków, która wykorzystuje ja do swoich zabaw. Wloką beczkę na cmentarz. Tymczasem, grupa złodziei pozbawiają zwłoki głów, by odsprzedać je kolekcjonerom. Kiedy...