Nowożeńcy ,w podróży poślubnej na Węgrzech spotykają tajemniczego i tragicznego zarazem doktora Werdegasta (Bela Lugosi), powracającego z niewoli do zrujnowanego wojną miasta. Z powodu wypadku zmuszeni są zamieszkać w zamku znanego architekta, który okazuję się być czcicielem...
Książę Prospero, dwunastowieczny despota, ma w życiu tylko jedną miłość - szatana. Po uwięzieniu swoich dwóch największych wrogów - Ludovico i Gino - poznaje piękną Francescę, która jest córką pierwszego, a narzeczoną drugiego z nich. Dziewczyna przybywa do księcia, by błagać...
Wyobraźcie sobie stare domostwo, naiwnego młodzieńca i piękną dziewczynę. Dodajcie do tego kilka obrzydliwych, oślizgłych goblinów wyłażących z toalety i już macie "Ghoulies", przerażającą i niesamowitą podróż do najmroczniejszych zakątków piekła.