Książę Ahmad jest prawowitym królem Bagdadu, ale został oślepiony i wypędzony jak żebrak. Pojmany wcześniej przez nikczemnego, Wielkiego Wezyra Jaffara zostaje wtrącony do lochu, gdzie spotyka Abu, najlepszego złodzieja w całym Bagdadzie. Wspólnie uciekają i rozpoczynają serię...
Akcja filmu rozgrywa się w czasie Bożego Narodzenia, kiedy wszyscy wokół są przepełnieni radością i szczęściem. Marszand Bernard Bottle nie ma jednak powodów do zadowolenia. Dla niego tegoroczne święta zapowiadają się fatalnie. Jego szef Charles Pinkworth (Rowan Atkinson) oznajmia...
