Włochy, XVI wiek. W przeddzień święta Palio do Sieny przybywa angielski awanturnik Thomas Stanswood (Stewart Granger). Miasto jest we władaniu hiszpańskiego władcy, który ma zamiar poślubić piękną Oriettę (Sylva Koscina) i tym samym wżenić się w prominentną włoską rodzinę....
Mikołaj Twardowski podczas powrotu do domu, zostaje napadnięty przez bandytów. Wzywa na pomoc diabła, który ratuje go z opresji. Intencje diabła nie są bezinteresowne. Twardowski podpisuje z Piekłem pakt, nie mając świadomości na co się godzi. Mija 18 lat, w domu Mikołaja zjawia się...
