Wielki wojownik Li Mu Bai (Yun-Fat Chow) chce pomścić śmierć swojego mistrza i zabić legendarnym mieczem zwanym "Zielone Przeznaczenie" jego morderczynię - Nefrytową Lisicę (Pei-pei Cheng). Nie udaje mu się jednak jej wytropić. Wobec tego postanawia oddać miecz na przechowanie osobie,...
Gang rozbójników pragnących odbić swego przywódcę z rąk policji porywa syna generała. Generał nie zgadza się jednak na wymianę i wysyła swą córkę Złotą Jaskółkę by ta uwolniła brata. Z pomocą żebraka, Pijanego Kota, Jaskółka odnajduje kryjówkę porywaczy.
