Tajemnicza kobieta, wydana za mąż w młodym wieku, prowadzi dom, dławiąc w sobie bolesne wspomnienia. Aż pewnego dnia w jej wiosce dochodzi do nadnaturalnych zbrodni.
Kristen Parker (Patricia Arquette) dręczą koszmary z Freddym (Robert Englund) w roli głównej. Pewnej nocy dziewczyna przypadkowo podcina sobie żyły. Wkrótce trafia do zakładu psychiatrycznego, aby leczyć zaburzenia snu. Na miejscu dowiaduje się, że inni pacjenci również są dręczeni...
Film oparty na historii napisanej przez Wiliama Wymarka Jacobsa w 1907 roku. Jake jest posiadaczem łapy zmarłej małpy, która ma moc spełniania życzeń. Do dyspozycji mężczyzny są trzy życzenia.