Książę Prospero, dwunastowieczny despota, ma w życiu tylko jedną miłość - szatana. Po uwięzieniu swoich dwóch największych wrogów - Ludovico i Gino - poznaje piękną Francescę, która jest córką pierwszego, a narzeczoną drugiego z nich. Dziewczyna przybywa do księcia, by błagać...
Wyobraźcie sobie stare domostwo, naiwnego młodzieńca i piękną dziewczynę. Dodajcie do tego kilka obrzydliwych, oślizgłych goblinów wyłażących z toalety i już macie "Ghoulies", przerażającą i niesamowitą podróż do najmroczniejszych zakątków piekła.
Przemierzająca przez pustynię rodzinka zmuszona jest przenocować w podejrzanym domostwie, do którego zaprasza ich Torgo. O świcie zamierzają uzupełnić braki paliwa i wyruszyć w dalszą drogę. Ich plany muszą jednak ulec zmianie...