Tytułowy Fred jest wymyślonym towarzyszem zabaw małej Elizabeth. Kilkanaście lat później, gdy życie dorosłej już Elizabeth rozpada się, nieznośny towarzysz powraca. Sprawia same kłopoty, a cała wina spada na udręczoną kobietę...
Neapol, rok 1973. Dziewięcioletni Peppino (Luigi Catani) żyje w nietypowej rodzinie. Jego matka (Valeria Golino) choruje na depresję, ojciec (Luca Zingaretti) jest zajęty romansami. Na szczęście mały Peppino ma zastęp młodych wujków, którzy na prośbę seniora rodu zajmują się...
Abby (Shiri Appleby) to młoda artystka o bardzo bogatej wyobraźni. Dziewczyna dorastała bez rodziców, którzy zostawiwszy ją pod opieką ciotki, podróżowali po świecie, dlatego często uciekała w świat swoich fantazji, gdzie jak każde samotne dziecko mogła mieć przyjaciół i być...
