Tytułowy Fred jest wymyślonym towarzyszem zabaw małej Elizabeth. Kilkanaście lat później, gdy życie dorosłej już Elizabeth rozpada się, nieznośny towarzysz powraca. Sprawia same kłopoty, a cała wina spada na udręczoną kobietę...
Głównym bohaterem filmu jest niespełniony pisarz Richard (Jeff Daniels). Przeżywa on kryzys wieku średniego, jego żona choruje, a małżeństwo wisi na włosku. Bohater postanawia spędzić zimę na przylądku Cape Cod, gdzie ma nadzieję odzyskać wenę twórczą. Tam towarzyszy mu...
Neapol, rok 1973. Dziewięcioletni Peppino (Luigi Catani) żyje w nietypowej rodzinie. Jego matka (Valeria Golino) choruje na depresję, ojciec (Luca Zingaretti) jest zajęty romansami. Na szczęście mały Peppino ma zastęp młodych wujków, którzy na prośbę seniora rodu zajmują się...
